ЛЕКЦИЯ № 21. Дилерская деятельность

ЛЕКЦИЯ № 21. Дилерская деятельность

Дилерская деятельность представляет собой совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи этих ценных бумаг по ценам, объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность (ст. 4 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»).

Дилер осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии с законодательством РФ. Дилер имеет право объявлять минимальное и максимальное количество покупаемых и (или) продаваемых ценных бумаг, а также существенные условия договора купли-продажи ценных бумаг, сроки, в течение которых действуют объявленные в договоре цены. Дилером может быть только коммерческая организация, которая является юридическим лицом. Существенным условием в договорах купли-продажи ценных бумаг, заключаемых дилером, является цена. Договор купли-продажи ценных бумаг дилер обязан заключить на публично объявленных им условиях, являющихся, по существу, публичной офертой.

Если дилер не оговаривает в оферте такие условия, как минимальное и максимальное количество покупаемых или продаваемых ценных бумаг и срок, в течение которого действуют объявленные им цены, то он обязан заключить договор по этим условиям в том виде, как они предложены клиентом. Уклонение дилера от заключения договора приводит к тому, что ему может быть предъявлен иск о понуждении заключения договора или о возмещении причиненных клиенту убытков. Сделки, осуществляемые по поручению клиентов на основании договоров комиссии и поручения, подлежат приоритетному исполнению по сравнению с дилерскими операциями брокера.

Структура дилерской сети состоит из подразделений, связанных с процессом исполнения и учета сделки:

1) торговый отдел, занимающийся заключением сделок по ценным бумагам от имени компании и по поручению ее клиентов. На торговый отдел возлагается минимум учетных и расчетных операций, поскольку они передаются бэк-офису;

2) бэк-офис, имеющий основной задачей подготовку документов, составляющих неотъемлемую часть сделки: подтверждение сделки, договор купли-продажи, передаточное распоряжение для перерегистрации прав собственности;

3) бухгалтерия, в задачу которой входит учет, проведение операций, непосредственно связанных с торговлей ценными бумагами. Бухгалтерия составляет финансовую отчетность в соответствии с правилами российского бухгалтерского учета и осуществляет обычные, характерные для любого предприятия хозяйственные процессы.