10.2. Структура финансов предприятий
Главным отличительным признаком организации финансов предприятий в настоящее время является принцип самоокупаемости, который находит отражение в финансовой отчетности предприятия, а именно в бухгалтерском балансе.
Бухгалтерский баланс – финансовый документ, отражающий формирование и распределение фондов денежных средств предприятия.
Сформированные фонды денежных средств предприятия обозначаются в бухгалтерском учете термином «пассив», который призван отразить денежные средства, находящиеся лишь в его распоряжении; наоборот, термин «актив» предполагает конкретные действия предприятия по распределению, вложению имеющихся у него средств. Количественно результаты этих процессов должны быть тождественны, т. е.:
Объем сформированных фондов денежных средств =
= Объем распределенных фондов денежных средств,
или Пассив = Актив.
Каждый из указанных элементов является частью одного процесса, так как формирование и распределение фондов денежных средств – составляющие финансовой деятельности предприятия и имеют свою структуру. В процессе формирования денежных средств предприятия основными источниками их поступления являются: собственные и привлеченные средства, заемные средства.
Пассив включает в себя три раздела: «Капитал и резервы», «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства». В разделе «Капитал и резервы» отражены собственные и привлеченные средства предприятия, а именно:
• уставный капитал;
• добавочный капитал;
• резервный капитал;
• фонды предприятия;
• целевое финансирование и поступления;
• нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).
Также к собственным средствам относятся доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов, отраженные обособленно в разделе бухгалтерского баланса «Краткосрочные обязательства».
Уставный капитал – это законодательно установленный минимальный размер собственных средств предприятия, необходимых для начала его деятельности. Он формируется в процессе регистрации предприятия его участниками и, как правило, устанавливается в твердых суммах или МРОТ. Например, в соответствии со ст. 26 Федерального закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах (Об АО)» (далее – Закон об акционерных обществах) минимальный уставный капитал открытого акционерного общества должен составлять не менее 1000-кратной суммы МРОТ, а закрытого – не менее 100-кратной суммы МРОТ.
Добавочный капитал служит источником пополнения собственных средств и формируется за счет переоценки объектов основных средств, доходов от продажи акций сверх их номинальной стоимости[77], а также безвозмездных перечислений.
Резервный капитал предназначен для погашения убытков, облигаций, долговых обязательств в случае отсутствия иных средств, а также для выкупа собственных акций у акционеров. Он формируется за счет чистой прибыли, причем его размеры, равно как и размеры отчислений, могут устанавливаться законодательно и учредительными документами самого предприятия. Так, п. 1 ст. 35 Закона об акционерных обществах говорит, что резервный капитал должен создаваться в акционерных обществах в размере не менее 5 % от его уставного капитала, а размер ежегодных отчислений – не менее 5 % от чистой прибыли.
Предприятие (организация) может создавать различные фонды, а именно: фонд накопления и фонд потребления. фонд накопления формируется в основном за счет чистой прибыли и амортизационных отчислений. Общая накопленная сумма амортизационных отчислений представляет собой фонд денежных средств, образованный вследствие использования объектов основных средств и нематериальных активов. Амортизационные отчисления возвращают затраты предприятия на приобретение и использование основных средств и нематериальных активов. Фонд накопления используется на приобретение и строительство основных средств как производственного (оборудование, цеха), так и непроизводственного назначения (собственная поликлиника, детский сад для детей сотрудников и др.), а также на финансирование научных и опытно-конструкторских работ (НИОКР), подготовку и переподготовку кадров.
Фонд потребления создается в большинстве своем за счет чистой прибыли и направляется на выплату материальной помощи сотрудникам, дивидендов, премий и надбавок, оплату дополнительных отпусков, командировочных и представительских расходов, проезда сотрудников на транспорте, их питания, а также на развитие физкультуры и спорта и др.
Целевое финансирование и поступления, как правило, представляют собой поступления из федерального бюджета или вышестоящих организаций и могут включаться в тот или иной фонд предприятия. Чаще всего указанные средства перечисляются в счет выполнения предприятием работ (оказания услуг). Данная строка в бухгалтерском балансе отражает привлеченные организацией средства, к числу которых помимо бюджетных ассигнований и взносов вышестоящих организаций относятся взносы учредителей и членов трудового коллектива, а также страховые возмещения.
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) является финансовым результатом деятельности предприятия за отчетный период и складывается из прибыли (убытка) отчетного периода и прибыли (убытка) предшествующих периодов. При этом прибыль предыдущих периодов образуется за счет уточненных данных об объемах деятельности (например, по незавершенному строительству), убытки же предыдущих периодов в основном вызваны нерациональными расходами в сфере фонда потребления.
Доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов отражают деятельность предприятия в средне– и долгосрочном периоде. Так, резервы предстоящих расходов могут включать: отчисления на гарантийное обслуживание и гарантийный ремонт, на производство продукции в предстоящих периодах, стоимость капитального ремонта основных средств, затраты по ремонту продукции, возвращенной потребителями в течение гарантийного срока, потери от брака продукции, задолженность подрядчикам за выполненные работы и др. Доходы будущих периодов включают: сумму незавершенного производства, безвозмездно принятого (в том числе по договору дарения) от других организаций или физических лиц, безвозмездные поступления наличных денежных средств, долговых ценных бумаг других организаций, часть доходов, которые относятся к будущим отчетным периодам, суммы недостач ценностей, признанные виновными лицами или присужденные к взысканию судом и др.
Заемные средства – это средства, переданные предприятию на базе основных принципов кредитования – возвратности, срочности и платности. Они группируются в разделы баланса «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства» по принципу срочности: в раздел «Долгосрочные обязательства» включены заемные средства со сроком погашения более 12 месяцев, в раздел «Краткосрочные обязательства» – до 12 месяцев. В разделе долгосрочных обязательств находятся преимущественно займы и кредиты, среди краткосрочных обязательств кроме самой распространенной формы заимствования – займов и кредитов – присутствуют кредиторская задолженность, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.
Кредиторская задолженность, т. е. задолженность предприятия, образуется в процессе деятельности в результате несвоевременной оплаты (уплаты) различных платежей. Она может возникать по следующим направлениям:
• перед поставщиками и подрядчиками за поставленные ими товары и (или) выполненные работы;
• перед персоналом организации по выплате заработной платы, оплате отпусков и т. п.;
• по налогам и сборам;
• перед государственными внебюджетными фондами и другими кредиторами.
Актив баланса представлен двумя разделами: «Внеоборотные активы» и «Оборотные активы». Актив баланса отражает основу финансово-хозяйственной деятельности и специфику предприятия. Промышленное предприятие делает акцент на вложении средств во внеоборотные активы, поскольку в этом случае основным элементом деятельности будет выступать наличие и состояние производственных мощностей, т. е. основных средств, а также нематериальных активов. Последние представляют собой нематериальный потенциал предприятия (например, объекты интеллектуальной собственности, право владельца на товарный знак, деловая репутация организации и др.).
Основные средства по своему назначению могут быть производственными и непроизводственными. Производственные основные средства обладают, как минимум, двумя обязательными характеристиками – используются в процессе производства неоднократно и переносят свою стоимость на производимую продукцию по мере изнашивания. К ним относятся:
• здания, сооружения и передаточные устройства;
• рабочие машины и оборудование;
• измерительные и регулирующие приборы и устройства;
• вычислительная техника;
• транспортные средства, инструмент;
• производственный и хозяйственный инвентарь и др.
Непроизводственные основные средства представлены сооружениями и зданиями социального назначения: поликлиники, детские сады, образовательные учреждения, сооружения для занятий физкультурой и спортом, библиотечные фонды и т. п.
Основные средства подлежат амортизации путем создания в составе фонда накопления специального фонда денежных средств, называемого амортизационным фондом.
Амортизация (от лат. amortisatio – погашение) – это способ, процесс перемещения стоимости изношенных основных средств на произведенный с их помощью продукт. Средством возмещения износа являются амортизационные отчисления, которые накапливаются из части выручки, полученной за реализованную продукцию. Накопленные амортизационные отчисления образуют амортизационный фонд предприятия (организации)[78]. Помимо амортизационных отчислений в целях содержания материально-технической базы могут быть использованы другие источники финансовых ресурсов (безвозмездные перечисления, добровольные вклады участников, целевое финансирование, часть прибыли предприятия и др.).
Доходные вложения в материальные ценности означают приобретение имущества для передачи в лизинг или предоставления в пользование по договору проката. Лизинг – долгосрочная финансовая аренда, базирующаяся на выявленном спросе лизингополучателя. Существуют две разновидности лизинга: финансовый и оперативный. При финансовом лизинге инициатива исходит от покупателя (арендатора, лизингополучателя), т. е. в данном случае он четко обозначает, какое именно имущество и у какого именно продавца он желает приобрести в лизинг. При оперативном лизинге предприятие-посредник приобретает имущество на свой страх и риск, без предварительного согласования с покупателем. Поэтому при оперативном лизинге высока доля отказа покупателя от предложенного имущества или возврат его раньше срока полного использования, что в финансовом лизинге исключено, так как заранее оговариваются все детали сделки, включая срок, полную стоимость имущества, продавца (изготовителя) имущества и размеры лизинговых платежей.
Долгосрочные финансовые вложения состоят:
• из вкладов предприятия в уставные (складочные) капиталы других организаций, в том числе дочерних и зависимых;
• государственных и муниципальных ценных бумаг;
• предоставленных займов другим организациям;
• депозитных вкладов и др.
Наличие оборотных активов необходимо для любых предприятий, особенно торговых, в которых они составляют основу финансово-хозяйственной деятельности и отражают запасы, налог на добавленную стоимость (НДС), дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.
Запасы – наиболее обширная часть оборотных активов, включающая в себя:
• запасы, материалы и другие аналогичные ценности (характерны для промышленных предприятий и отражают запасы и материалы, необходимые для производства продукции);
• животных на выращивании и откорме (являются неотъемлемой частью сельскохозяйственных промышленных предприятий);
• затраты в незавершенном производстве. Некоторые виды продукции проходят в процессе производства две стадии – полуфабрикат и готовая продукция – и отражаются в бухгалтерском балансе по разным строкам в составе запасов. Затраты в незавершенном производстве отражают производство полуфабрикатов, т. е. товаров, предназначенных для последующей обработки;
• готовую продукцию и товары для перепродажи – представляют фактически произведенную готовую продукцию, а также товары, купленные у сторонних предприятий для их последующей перепродажи;
• товары отгруженные – это готовая продукция и товары, которые уже отгружены покупателям, но момент перехода права собственности на них еще не наступил, следовательно, они еще не оплачены. В бухгалтерском балансе по этой строке будет значиться сумма, показывающая общую стоимость отгруженных покупателям товаров;
• расходы будущих периодов – включают сумму досрочно начисленных платежей по договору лизинга, часть затрат предприятия, относящихся к следующим отчетным периодам, затраты на выполнение НИОКР, сумму отчислений на предстоящий ремонт (в том числе капитальный), оплату отпусков и др.
В процессе торговли и других коммерческих операций образуются различные хозяйственные связи, вследствие чего формируется добавленная стоимость, которая подлежит обложению НДС.
Дебиторская задолженность отражает сумму средств (долгов), причитающихся предприятию (организации) от юридических или физических лиц, которая возникает в результате хозяйственных (договорных) взаимоотношений с ними. Она образуется при нарушении покупателем договорного срока оплаты товаров. По срокам дебиторская задолженность делится на долгосрочную, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, и краткосрочную – в течение 12 месяцев. Безусловно, в составе оборотных активов наиболее предпочтительно присутствие краткосрочной дебиторской задолженности.
Исключительное значение имеет сравнение дебиторской и кредиторской задолженностей, так как это свидетельствует о финансовом состоянии предприятия. Так, если дебиторская задолженность в общей сумме больше кредиторской, это говорит о том, что денежные средства быстро возвращаются от покупателей и у предприятия появляется возможность сократить кредиторскую задолженность. Наоборот, превышение кредиторской задолженности над дебиторской свидетельствует о неблагоприятных тенденциях в расчетно-платежной дисциплине организации.
Краткосрочные финансовые вложения отражают приобретение предприятием ценных бумаг других организаций. Присутствие краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений в активе необходимо для успешного развития предприятия и представляет собой дополнительный источник доходов, что имеет исключительное значение в условиях рыночных отношений.
Денежные средства – это наличные деньги, находящиеся в распоряжении предприятия в кассе, и безналичные – на валютных и расчетных счетах. Первоначально результаты всех коммерческих операций учитываются по данной строке, а именно:
• выручка от основной (обычной) деятельности (например, торговли, производства);
• поступления от инвестиционной деятельности, отражающие вложения предприятия в свое развитие (уставные капиталы других организаций, приобретение основных средств и нематериальных активов и т. д.) и доходы от них;
• поступления, связанные с финансовой деятельностью и характеризующие предоставление предприятием кредитов и займов другим организациям, а также получение от сторонних организаций кредитов и займов.
Бухгалтерский баланс в соответствии с Федеральным законом от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» является главной выходной формой бухгалтерской отчетности предприятия. Второстепенное значение имеет отчет о прибылях и убытках, отражающий процесс формирования финансовых результатов деятельности предприятия за тот или иной период. Помимо них на предприятии составляется и ряд других форм бухгалтерской отчетности, носящих вспомогательный характер. Такими формами являются: отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств и др.